瑞普生物10日發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬以發(fā)行股份及支付現金方式購買(mǎi)國內禽流感疫苗龍頭企業(yè)——廣州市華南農大生物藥品有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)華南生物）65.02%的股權。同時(shí)，瑞普生物還將增持其子公司中岸生物36.10%的股權并配套募集資金。華南生物為國內領(lǐng)先的禽用疫苗研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)，業(yè)內人士表示，隨著(zhù)行業(yè)整合加快，雙方通過(guò)強強聯(lián)合，能夠實(shí)現區位、業(yè)務(wù)等多方面優(yōu)勢互補。此舉有助于提升上市公司的盈利能力和抗風(fēng)險能力，從而為企業(yè)在獸藥行業(yè)進(jìn)一步奠定領(lǐng)先位置。
加快獸藥行業(yè)整合
據公告稱(chēng)，瑞普生物擬以發(fā)行股份及支付現金方式購買(mǎi)華農資產(chǎn)、動(dòng)物防疫、梁昭平等14名交易對方合計持有的華南生物65.02%的股權。同時(shí)在持有55.89%股權的基礎上，繼續擬以發(fā)行股份方式購買(mǎi)亞泰生物、景鵬控股合計持有的中岸生物36.10%的股權。其中華南生物100%股權的預估值為3.24億元，中岸生物100%股權的預估值則為2.04億元。本次交易完成后，瑞普生物將持有華南生物97%的股權，持有中岸生物92%的股權。
由此，公司計劃向包括公司董事長(cháng)李守軍、瑞普生物2015年員工持股計劃、天創(chuàng )鼎鑫、興蒙投資4名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集本次重組的配套資金，募集資金總額不超過(guò)本次交易總金額的100%。本次配套募集資金擬用于支付本次并購交易的現金對價(jià)、華南生物高致病性禽流感疫苗（H5N2）車(chē)間增擴建項目、湖南中岸研發(fā)中心擴建與研發(fā)戰略合作項目等。本次發(fā)行股份及募資的發(fā)行價(jià)格均為16.02元/股。
資料顯示，華南生物是國內領(lǐng)先的獸藥研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)。華南地區規模較大的現代化獸用生物制品生產(chǎn)基地之一，是農業(yè)部指定生產(chǎn)高致病性禽流感滅活疫苗單位之一。公司擁有2個(gè)通過(guò)國家農業(yè)部驗收的滅活疫苗GMP生產(chǎn)車(chē)間、2條胚毒滅活疫苗生產(chǎn)線(xiàn)、1條細胞毒滅活疫苗生產(chǎn)線(xiàn)，年產(chǎn)各類(lèi)獸用生物制品50億羽份。其2013年與華南農業(yè)大學(xué)、中監所聯(lián)合研發(fā)并上市的禽流感（H5N2亞型，D7株）是國內首次批準、專(zhuān)用于水禽H5亞型禽流感防控的疫苗，是世界獨家品種。
本次收購可謂是瑞普生物增資瑞濟基金，加快行業(yè)整合后的首例重大并購。
業(yè)績(jì)穩增有望
據公司相關(guān)負責人介紹，禽流感疫苗屬于政府招標疫苗之一，是家禽疫苗中唯一需要強制性免疫的疫苗，市場(chǎng)容量超過(guò)20億元。目前我國水禽年出欄40億只，其規模不亞于黃羽肉雞，但是水禽疫苗產(chǎn)品開(kāi)發(fā)嚴重滯后，依賴(lài)于雞用禽流感滅活疫苗，因此，華南生物的該產(chǎn)品能夠覆蓋這部分市場(chǎng)。
另外，公司目前正全力推進(jìn)可用于水禽和雞免疫的H5亞型禽流感流行株新型疫苗的研發(fā)，未來(lái)將形成完善的H5亞型禽流感疫苗產(chǎn)品線(xiàn)。
當前國內獲得農業(yè)部批準的H5亞型禽流感滅活疫苗生產(chǎn)企業(yè)共有10家，瑞普生物收購華南生物之后將具備H5亞型禽流感滅活疫苗生產(chǎn)資格，這將對公司完善產(chǎn)品鏈、提高研發(fā)能力、布局總量超過(guò)140億只家禽出欄量市場(chǎng)的疫苗需求量，以及政府招標市場(chǎng)有著(zhù)重要意義，提高了公司的綜合競爭力。
業(yè)內人士表示，目前中國獸藥市場(chǎng)份額為500億元左右。近幾年獸藥企業(yè)數量再次擴張，產(chǎn)能相繼加大。但具備新獸藥研發(fā)能力的生產(chǎn)企業(yè)不足10%。而近年來(lái)畜牧業(yè)轉型升級過(guò)程中持續虧損的外部環(huán)境和產(chǎn)業(yè)內部遇到的困難和矛盾雙重因素相制約疊加，使獸藥行業(yè)進(jìn)入快速整合、淘汰落后產(chǎn)能的發(fā)展階段。華南生物在禽流感新型防控技術(shù)及產(chǎn)品上取得的科技成果，將奠定未來(lái)3-5年公司在生物制品企業(yè)中禽流感疫苗領(lǐng)頭羊地位。雙方產(chǎn)品、技術(shù)及市場(chǎng)資源上能夠優(yōu)勢互補及共享。若本次交易完成，華南生物將成為瑞普生物的控股子公司，此舉將會(huì )擴大上市公司資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)規模，提高毛利率和銷(xiāo)售凈利潤水平，從而提升上市公司的盈利能力和抗風(fēng)險能力。